“好借好还，再借不难”，是老百姓对借钱行为的一个普遍看法。“好还”，是判断一个普通人是否值得借钱的一个指标。

如果换成银行等资金中介机构，那么这个人的“征信”，就是判断这个陌生人是否可以放贷，又能放给他多少的重要标准。

经历了消费盛行和经济大萧条的美国，已经成为了世界上征信业最发达的国家，各种成熟的征信行业模式都值得各国征信业学习借鉴。

01 美国征信业的发展历程

美国的征信业起始于1841年，是典型的市场主导型模式。其征信业以商业性征信公司为主体，并由民间资本投资建立和经营。从简单征信服务到比较完善的现代信用体系的建立，美国经历了160多年的历史，它们独立于政府和金融机构之外，是第三方征信机构，并且按照市场经济的法则和运作机制，以盈利为目的，向社会提供有偿的商业征信服务。

1920-1960 快速发展期

大众消费文化盛行催生了广泛的信贷需求；

经济大萧条的出现造成了个人违约率上升；

这样的背景下，征信市场开始快速发展；

信用卡的诞生更是使信用的应用场景得到了极大的拓展。

1960-1980 法律完善期

17部法律相继出台，奠定了征信市场的法律基础；

银行卡联盟VISA、MasterCard建立，

扩了大信贷需求。

1980-2000 并购整合期

银行开始跨区经营，大举并购整合，催生全国性征信需求。

信息技术的发展使征信机构全国性经营成为可能。

于是，征信市场也进入了整合期，残酷的行业洗牌使得机构数量从2000家锐减至500家。

2000至今 成熟拓展期

美国征信市场逐步进入成熟稳定期，

主要机构于是开始拓展海外市场，

并致力于开发更多的征信应用；

征信市场逐渐呈现出专业化和全球化的态势。

美国征信业的发展大体经过了四个阶段——快速发展期、法律完善期、并购整合期及成熟拓展期，现在已经形成了成熟的法律环境和产业链模式。

02 当前美国征信市场的格局

“专业分工、边界清晰、各司其职”，美国征信市场的特点可以用12个字概括。

整个征信体系分为机构征信和个人征信，其中机构征信又分为资本市场信用和普通企业信用。

机构征信中有国际上最著名、历史最悠久的邓白氏。个人征信中，美国的三大巨头机构Equifax(艾克飞) 、TransUnion(环联)和Experian(益博睿)占据了70%的份额，其余几百家区域性或专业性的机构都是依附于上述机构，或向其提供数据。

03 个人征信行业三巨头

美国三大征信局三足鼎立，各具特色。在这三大巨头中，艾克菲和环联多针对美国本土，而益博睿更加全球化，国内外业务两开花，营收规模也最大。

早在1986年，益博睿就在中国香港开展经营业务。2005年成立了益博睿信息技术（北京）有限公司，主营范围包括：研发、生产计算机软件；销售自产产品；管理咨询；市场调研；系统集成；提供相关的技术咨询、技术支持、技术服务、技术培训。

2012年，益博睿信息技术（北京）有限公司全资的子公司益博睿征信（北京）有限公司挂牌营业，主营企业征信服务；企业管理咨询；技术咨询业务。次年还在广州和上海开设了分公司。

目前，益博睿在中国主要针对企业提供企业征信业务，尚未对个人提供个人征信服务。

同样提供企业征信的还有邓白氏。

邓白氏自1994年起在中国开展业务，2006年，邓白氏和中国华夏国际信用集团联合打造了华夏邓白氏公司。华夏邓白氏总部位于上海，在北京、广州、武汉、成都、沈阳和长沙设有分公司。

邓白氏还在中国设立了全资子公司北京微码邓白氏营销咨询有限公司，后者在上海和广州设有分公司。

结尾：

如果说严谨如德国，拥有完善的征信体系是天性使然的话，那么崇尚自由与独立的美国，其征信业的发展，则恰好说明了，自由是以约束为前提的。

从美国征信行业的历史发展路径来看，先是野蛮生长，然后理智整合，在这个过程中，应用场景的拓展、技术的进步和法律法规的完善起到了关键性的推动作用。

出现在上世纪的美国的三大个人征信机构，反应大众消费对信贷的需求和全社会对个人信用的关注度的上升。这三大个人征信机构促进了美国的征信市场走向了成熟，并对国内征信市场的成长颇具借鉴意义。

我国加入WTO以来，随着国内经济的转型、刺激消费的措施不断兴起，消费领域各类贷款的持续增长，对征信的需求也不断增长。2000年至今，国家出台多项法律法规，对征信业也越来越重视，百度企业信用显示，目前全国征信企业远超过100家。

广泛的市场需求下，征信服务仅仅是一个开端，围绕着征信，还有一系列广泛的业务和问题亟待解决。相信在不久的未来，围绕着征信的一系列行业定将百花齐放，蓬勃发展。